移动版

徐家汇:业绩符合预期,收入增速仍较为缓慢

发布时间:2013-04-26    研究机构:光大证券

维持中性评级,6 个月目标价8 元: 我们调整公司2013-2015 年EPS 分别为0.58/0.61/0.66 元(之前为0.59/0.62/0.67 元),以2012 年为基期未来三年复合增长率4.6%,六个月目标价8 元。公司受零售行业持续低靡影响,基本面改善幅度较小,目前估值较高;但考虑到公司在黄金商圈大量持有的自有物业具有稀缺性,能帮助公司有效应对租金上涨的压力,未来具有一定升值空间。同时考虑到公司较慷慨的分红比例以及较稳定的现金流,我们维持公司中性评级。

风险提示:汇金虹桥店所处的虹桥商圈未来商圈影响力仍具有不确定性

申请时请注明股票名称